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跑狗图玄机图网址 希捷科技如同被低估了股息股票

发布时间:2019-11-07 浏览次数:

  希捷科技的(NASDAQ:STX)的股票本年上涨了近50%,因投资者留心到,硬盘创设商是正在一个周期性苏醒的风口浪尖。不过,纵然正在那次大周围的反弹之后,希捷的生意市盈率仅为11倍,并付出4.3%的远期股息收益率。让咱们更深化地知道为什么希捷可以会被低估。

  希捷是仅次于Western Digital(NASDAQ:WDC)的环球第二大基于盘片的HDD(硬盘驱动器)创设商。HDD面对来自SSD(固态驱动器)的激烈比赛,SSD将数据存储正在闪存中而不是放正在磁盘上。

  SSD的价钱比HDD的价钱更高,但它们更幼,更速,更省电且不易损坏。西部数据(Western Digital)正在2016年通过收购SanDisk扩展了SSD和闪存墟市,但希捷(Seagate)永远静心于HDD。

  希捷上个季度的硬盘收入占其总收入的92%。其余的来自企业数据管理计划,SSD(通过与其他闪存芯片创设商的配合闭联)和其他产物。比拟之下,上个季度,西部数据的收入中60%来自硬盘驱动器,40%来自闪存产物。

  希捷正在闪存墟市的低曝光率使其免受NAND(闪存)芯片价钱的大幅下跌,而正在过去一年中,这种价钱下跌对WD变成了摧毁。不过,较低的NAND价钱也通过缩幼SSD和HDD之间的价钱差异而摧毁了希捷。一面电脑贩卖放平静企业客户需求低迷加剧了这种疾苦。

  希捷的厉重战术是放弃容量幼于1TB的驱动器,跑狗图玄机图网址 这些驱动器更容易受到消费电子墟市中SSD的影响,并为器重本钱的企业客户推出更高容量的HDD,这些企业普通目标于以较低的价钱得回更高的存储容量。它还按期将其自正在现金流(FCF)的100%以上用于回购和股息,以赞美耐心的投资者。

  希捷(Seagate)的增进最初看起来令人消极,同比收入接连四个季度降低。然而,希捷的非GAAP毛利率趋于平稳,因而过去两个季度的跌幅有所放缓。

  希捷的收入正在过去两个季度中也环比增进。该公司估计第二季度收入将与客岁同期(中点)大致持平,并比上一季度增进近6%。简而言之,希捷的营业正在2019年第三季度到达了周期性低谷,而且终归计划好再次出现正的贩卖增进。

  不过,希捷第一季度的毛利率为26.7%,低于墟市预期的27.5%。希捷的厉重来因是,因为新产物的添加导致毛利率下降了约50个基点,导致本钱高于预期。

  希捷没有供给第二季度实在凿毛利率指示,但呈现将扩张分娩周围,而更高利润的16TB驱动器将占总收入的百分比。

  希捷的非GAAP收入每年降低41%(但环比增进8%)至每股1.03美元。该公司估计其第二季度每股收益将到达1.32美元的中点,较上年同期降低6%,但较第一季度增进28%。

  希捷正在过去12个月中花费了20亿美元用于回购和分红。正在第一季度,其FCF环比增进了4%,到达3.09亿美元,跑狗图玄机图网址 但它花了4.5亿美元实行回购,以将其股票数目同比裁减8%。它出格花了1.7亿美元用于分红,使股东总回报到达了6.2亿美元。

  希捷还将季度股息从每股0.63美元提升至0.65美元,这是希捷四年来初次提升股息。正在电话聚会上,首席履行官戴夫莫斯利(Dave Mosley)呈现,提升股息是希捷“对咱们异日增进和现金出现材干的信仰”。六合开奖查询 杠杆炒股配资开户公司杨方配2019-11-07

  希捷太甚利用其FCF实行回购和分红相似令人担心,但跟着收入增进再次加快,其FCF正在接下来的几个季度中也应显着刷新。

  很多投资者可以掩耳盗铃,由于他们没有正在今岁首浮现希捷的周期性低谷。不过,其比来的第一季度呈文证据其苏醒仍正在实行中,而其低估值和高收益则证据其仍有很大的运转空间。