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深交所下发股票期权交易规则草案上市公司董监高限制买卖还有熔断
时间: 2019-05-15

  某大型券商金工阐明师以为,从上述文献来看,深交所将最先要推出的股票期权有也许会是ETF期权,由于ETF行动基本标的划分,能够算作股

  遵照《深圳证券往还所股票期权试点往还原则(草案)》显示,ETF被采取行动期权合约标的时,应切合属于深交所通告的融资融券标的证券、基金建设时代不少于6个月、比来6个月的日均持股账户数不低于4000户等四个条款。

  其余,熔断机造崭露正在股票期权往还原则中。正在《深圳证券往还所股票期权试点往还原则(草案)》的第四章“往还”中,第七十四条便是期权往还实行熔断轨造。

  今日下昼,有媒体报道称,日前,深交所向期权筹备机构下发了《深圳证券往还所股票期权试点往还原则(草案)》《深圳证券往还所、中国证券备案结算有限仔肩公司股票期权试点危急统造打点方法(草案)》《股票期权试点危急揭示书登记条目(草案)》《ETF期权合约基础条目(草案)》等多份原则文献。

  而正在《上海证券往还所股票期权试点往还原则》宣布后的1个月,50ETF期权正式于当年的2月9日正在上交所上市往还。

  “从这些草案来看,有不少实质与2015年年头上交所宣布的合联期权往还原则左近。”该金工阐明师对火山君(微信公家号:huoshan5188)云云透露。

  其余,《深圳证券往还所股票期权试点经纪合同树模文本(草案)》则席卷“投资者须知”“经纪合同树模文本”两大个人。此中“经纪合同树模文本”席卷9章121条,这9章分袂为“声明与准许”“开户”“往还委托”“结算”“行权”“危急统造”“合同生效蜕变与终止”“免责条目与争议办理”“其他事项”。

  火山君(微信公家号:huoshan5188)留神到,《深圳证券往还所股票期权试点往还原则(草案)》的第二章“期权合约”中第六条、第七条对股票标的条款和ETF标的条款均作出了相应的原则。

  某大型券商内部人士向火山君(微信公家号:huoshan5188)透露,其所正在券商的合联营业部分比来收到了这些草案。据火山君从该人士得到的草案文献显示,这些草案席卷《深圳证券往还所股票期权试点往还原则(草案)》《深圳证券往还所、中国证券备案结算有限仔肩公司股票期权试点危急统造打点方法(草案)》《股票期权试点危急揭示书必备条目(草案)》《ETF期权合约基础条目(草案)》表,另有一份《深圳证券往还所股票期权试点经纪合同树模文本(草案)》。

  近期,据媒体报道,深交所副总司理王红正在出席第14届中国(深圳)国际期货大会时曾透露,股票期权商场的良性康健生长,须要多元化到场主体的协同推动。增加股票期权试点,丰饶境内衍生品往还种类,有利于进一步激励商场立异动力310328基金吧),吸引长远资金入市,满意危急打点需求,提升深市国际影响力和吸引力。下一阶段,深交所将服从证监会同一安排,力图告终深市ETF期权零的打破,逐渐修筑拥有深市特点的期权产物编造,填塞阐明衍生品危急打点用具的踊跃效率,进一步深化多主意资金商场转变怒放。

  对此,上述金工阐明师以为,现正在深交所的合联股票期权原则还熟行业内部搜求观点中,间隔正式文献的宣布另有时代间隔。别的,来日深交所的期权营业正式上线还要源委一系列前期的编造改造、往还测试等合头,目前这些计算劳动都还没有已毕,因此估计深交所的股票期权营业间隔正式上线另有待光阴,不会这么速。

  第三十三条 (董监高往还束缚)上市公司及其董事、监事、高级打点职员、持有上市公司股份5%以上的股东及其同等步履人,不得营业以该上市公司股票为合约标的的期权合约。

  火山君正在上交所官网搜刮发掘,上交所于2015年1月9日宣布了《上海证券往还所股票期权试点往还原则》,此中席卷了9章171条,此中9个章节的成立与上述《深圳证券往还所股票期权试点往还原则(草案)》一样,两份文献的字数也概略相当,都为2万多字。

  而《深圳证券往还所、中国证券备案结算有限仔肩公司股票期权试点危急统造打点方法(草案)》席卷9章93条,这9章分袂为总则、保障金轨造、持仓限额轨造、大户持仓呈文轨造、强行平仓轨造、废止往还轨造、结算担保金轨造、危急警示轨造、附则。 此中,第二章“保障金轨造”中又席卷了五个末节,分袂为“日常原则”“保障金准则”“备兑开仓”“组合战略”“证券保障金”。

  某大型券商内部人士向火山君(微信公家号:huoshan5188)透露,其所正在券商的合联营业部分比来收到了这些草案,这些文献席卷《深圳证券往还所股票期权试点往还原则(草案)》《深圳证券往还所、中国证券备案结算有限仔肩公司股票期权试点危急统造打点方法(草案)》《股票期权试点危急揭示书必备条目(草案)》《ETF期权合约基础条目(草案)》《深圳证券往还所股票期权试点经纪合同树模文本(草案)》。

  《股票期权试点危急揭示书必备条目(草案)》的正文初步就指出:“为了使客户填塞领会深圳商场股票期权试点营业危急,发展期权经纪营业的证券公司及其他期权筹备机构应该造定《股票期权危急揭示书》,向客户填塞揭示合联营业存正在的危急,由客户认真阅读并署名确认。”服从《股票期权试点危急揭示书必备条目(草案)》的原则,《股票期权危急揭示书》应席卷“日常危急事项”“往还危急事项”“结算危急事项”“行权危急事项”“其他危急事项”这5方面实质。

  《深圳证券往还所股票期权试点往还原则(草案)》中,还对投资者适宜性轨造做出了相应的原则。火山君极端留神到,其第三十三条对上市公司董监高的往还作出了束缚,该条目央求:上市公司及其董事、监事、高级打点职员、持有上市公司股份5%以上的股东及其同等步履人,不得营业以该上市公司股票为合约标的的期权合约。

  各类迹象显示,已上市几年的50ETF期权将不再独自,其“幼伙伴”们目前正走正在上市的途上。对此,往还所近期曾多次就新ETF期权种类的推启航声。

  相接竞价往还时期,合约盘中往还价值较比来参考价值上涨、下跌抵达或者超出50%,且价值涨跌绝对值抵达或者超出该合约最幼报价单元10倍的,该合约进入3分钟的鸠集竞价往还阶段。鸠集竞价往还完毕后,合约无间举办相接竞价往还。盘中鸠集竞价时代超越14:57的,于14:57克复往还并举办收盘鸠集竞价。

  对付深交所来日将最先上市何种ETF期权,上述金工阐明师对火山君(huoshan5188)透露,从比来上交所方面透露正酝酿推出沪深300ETF期权、中证500ETF期权等新种类来看,来日深交一起也许率先上市的将是深100ETF期权等期权种类。

  此中,第四章“往还”的实质最多,涉及了合于股票期权往还的各个合头,这一大章中又席卷了七个末节,分袂为“日常原则”“投资者适宜性打点”“委托与申报”“竞价与成交”“停复牌、熔断及其他事项”“往还特地境况处分”“往还音信”。


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